UPSC CAPF (AC) 2025 Paper I · Question 13
Question 13 of the UPSC CAPF (AC) 2025 Paper I (3 August 2025). Try it first, then open the answer and explanation.
The comparative advantage theory (CAT) is a trade theory that describes the basis of two nations engaging in trade. Which one among the following statements regarding the theory is not correct?
- David Ricardo was the author of the CAT.
- The CAT is explained in the book titled On the Principles of Political Economy and Taxation that was first published in 1817.
- According to the CAT, the nation which does not have absolute advantage in any goods cannot benefit from trade.
- The two nations that engage in trade can gain from specializing in the commodity in which they have a comparative advantage.
तुलनात्मक सुलाभ सिद्धांत (CAT) एक व्यापार सिद्धांत है जो दो राष्ट्रों के बीच व्यापार में संलग्न होने के आधार का वर्णन करता है। इस सिद्धांत के संबंध में निम्नलिखित में से कौन-सा कथन सही नहीं है?
- डेविड रिकार्डो CAT का लेखक था।
- ऑन द प्रिंसिपल्स ऑफ पॉलिटिकल ईकोनॉमी ऐंड टैक्सेशन नामक पुस्तक में CAT की व्याख्या की गई, जो सर्वप्रथम 1817 में प्रकाशित हुई थी।
- CAT के अनुसार, उस राष्ट्र को व्यापार से लाभ नहीं हो सकता है जिसका किसी माल (goods) में पूर्ण सुलाभ (absolute advantage) नहीं है।
- व्यापार में संलग्न दो राष्ट्र उस पण्य (commodity) में विशेषज्ञता हासिल करके लाभ प्राप्त कर सकते हैं जिसमें उन्हें एक तुलनात्मक सुलाभ (comparative advantage) है।
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Answer: (3) According to the CAT, the nation which does not have absolute advantage in any goods cannot benefit from trade.
उत्तर: (3) CAT के अनुसार, उस राष्ट्र को व्यापार से लाभ नहीं हो सकता है जिसका किसी माल (goods) में पूर्ण सुलाभ (absolute advantage) नहीं है।
David Ricardo set out comparative advantage in On the Principles of Political Economy and Taxation (1817). The whole point of the theory is that even a nation with no absolute advantage in any good gains from trade by specialising in the good in which its relative (opportunity) cost is lowest, so the claim that such a nation cannot benefit from trade is the incorrect statement.