UPSC CAPF (AC) 2025 Paper I · Question 11

Question 11 of the UPSC CAPF (AC) 2025 Paper I (3 August 2025). Try it first, then open the answer and explanation.

1. CAPF 2025 · P-I · Q11 · Indian Economy · Growth, Planning & National Income

   Which among the following regarding the nature of goods and income elasticity are correctly matched? Nature of Goods Income Elasticity 1. Necessity : Between 0 and 1 2. Luxury : More than 1 3. Inferior : More than 0 Select the answer using the code given below.

   1. 1 and 3 only
   2. 2 and 3 only
   3. 1 and 2 only
   4. 1, 2 and 3

   वस्तु का स्वरूप और आय लोच के संबंध में निम्नलिखित में से कौन-से सही सुमेलित हैं? वस्तु का स्वरूप आय लोच 1. आवश्यकता : 0 और 1 के मध्य 2. विलासिता : 1 से अधिक 3. निम्नस्तरीय : 0 से अधिक नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर उत्तर चुनिए।

   1. केवल 1 और 3
   2. केवल 2 और 3
   3. केवल 1 और 2
   4. 1, 2 और 3
   Show answer

   Answer: (3) 1 and 2 only

   उत्तर: (3) केवल 1 और 2

   Income elasticity is positive but less than 1 for necessities and greater than 1 for luxuries, so pairs 1 and 2 are correct. For inferior goods demand falls as income rises, so their income elasticity is negative (less than 0), not more than 0.

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