UPSC CAPF (AC) Indian Economy PYQs

Every Indian Economy question asked in the UPSC CAPF (AC) papers on this site, grouped by topic. Answers come from UPSC's provisional answer key; each has a short explanation.

Practise Indian Economy online

Growth, Planning & National Income

CAPF 2026 · P-I · Q13 · Indian Economy · Growth, Planning & National Income
What does the term 'Orange Economy' refer to?
1. Economic activities linked to creativity, culture and intellectual property that generate income and jobs
2. Economic activities linked to desert ecosystems and their unique socio-environmental characteristics
3. Economic activities linked to the aging population, including health care, leisure, and services for older adults
4. Informal, unaccounted, or illegal economic activities that evade taxation and regulation
'ऑरेंज इकोनॉमी' पद का आशय क्या है?
1. रचनात्मकता, संस्कृति और बौद्धिक संपदा से जुड़ी आर्थिक गतिविधियाँ, जो आय और रोजगार का सृजन करती हैं
2. मरुस्थल पारिस्थितिक तंत्र और उनकी अनूठी सामाजिक पर्यावरणीय विशेषताओं से जुड़ी आर्थिक गतिविधियाँ
3. वृद्ध होती जनसंख्या (aging population) से जुड़ी आर्थिक गतिविधियाँ, जिनमें वृद्धजन हेतु स्वास्थ्य देखभाल, विश्राम, और सेवाएँ सम्मिलित हैं
4. अनौपचारिक, बेहिसाबी, अथवा अवैध आर्थिक गतिविधियाँ, जो कराधान और विनियमन का अपवंचन करती हैं
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Answer: (1) Economic activities linked to creativity, culture and intellectual property that generate income and jobs
उत्तर: (1) रचनात्मकता, संस्कृति और बौद्धिक संपदा से जुड़ी आर्थिक गतिविधियाँ, जो आय और रोजगार का सृजन करती हैं
The 'Orange Economy' is another name for the creative economy: activities based on creativity, culture and intellectual property (films, music, media, design, gaming, crafts) that generate income and jobs. The economy built around older people in option (3) is the 'silver economy', and the hidden activity in option (4) is the 'black' or shadow economy.

Money, Banking & Inflation

CAPF 2026 · P-I · Q19 · Indian Economy · Money, Banking & Inflation
Consider the following statements about Ways and Means Advances (WMA): 1. WMA is a provision in which the Reserve Bank of India provides long-term loans to the State Governments/UT Governments and Central Government. 2. WMA is a provision in which the Reserve Bank of India provides short-term loans to the State Governments/UT Governments and Central Government. 3. WMA was introduced in 1997. 4. Interest rate charged by the RBI on WMA is the same as the bank rate. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 only
2. 1 and 3 only
3. 2 and 3
4. 1, 3 and 4
अर्थोपाय अग्रिमों (WMA) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. WMA एक प्रावधान है, जिसमें भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/संघ राज्यक्षेत्र की सरकारों और केन्द्र सरकार को दीर्घावधि ऋण (loan) उपलब्ध करवाता है। 2. WMA एक प्रावधान है, जिसमें भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/संघ राज्यक्षेत्र की सरकारों और केन्द्र सरकार को अल्पावधि ऋण (loan) उपलब्ध करवाता है। 3. WMA वर्ष 1997 में प्रवर्तित किया गया था। 4. WMA पर RBI द्वारा प्रभारित ब्याज दर, बैंक दर के समान है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. केवल 1
2. केवल 1 और 3
3. 2 और 3
4. 1, 3 और 4
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Answer: (3) 2 and 3
उत्तर: (3) 2 और 3
WMA are temporary, short-term advances from the RBI to cover mismatches between government receipts and payments, so statement 2 is correct and 1 is wrong. The WMA scheme for the Centre was introduced on 1 April 1997, replacing ad hoc Treasury Bills (statement 3), and WMA is charged at the repo rate, not the bank rate, so statement 4 is wrong.
CAPF 2026 · P-I · Q20 · Indian Economy · Money, Banking & Inflation
Match List-I with List-II and select the correct answer using the code given below the Lists: List-I (Interest Rate System of the RBI) List-II (Year of Introduction) A. Marginal Cost of Funds-based Lending Rate 1. 2003 B. Base Rate 2. 2019 C. External Benchmark Lending Rate 3. 2016 D. Benchmark Prime Lending Rate 4. 2010
1. A-3, B-2, C-4, D-1
2. A-3, B-4, C-2, D-1
3. A-1, B-4, C-2, D-3
4. A-1, B-2, C-4, D-3
सूची-I को सूची-II के साथ सुमेलित कीजिए और सूचियों के नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए : सूची-I (RBI की ब्याज दर प्रणाली) सूची-II (प्रवर्तन का वर्ष) A. निधि-आधारित उधार दर की सीमांत लागत 1. 2003 B. आधार दर 2. 2019 C. बाह्य बेंचमार्क उधार दर (External Benchmark Lending Rate) 3. 2016 D. बेंचमार्क मूल उधार दर (Benchmark Prime Lending Rate) 4. 2010
1. A-3, B-2, C-4, D-1
2. A-3, B-4, C-2, D-1
3. A-1, B-4, C-2, D-3
4. A-1, B-2, C-4, D-3
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Answer: (2) A-3, B-4, C-2, D-1
उत्तर: (2) A-3, B-4, C-2, D-1
The Benchmark Prime Lending Rate came in 2003, the Base Rate replaced it in July 2010, MCLR replaced the Base Rate from April 2016, and external benchmark-linked lending rates were made mandatory from October 2019. So A-3, B-4, C-2, D-1.
CAPF 2026 · P-I · Q21 · Indian Economy · Money, Banking & Inflation
Consider the following statements about the Special Drawing Facility (SDF): 1. It makes provision of short-term loans by the RBI to the State Governments/UT Governments against Government Securities. 2. Interest rate charged by the RBI on it is the same as Repo Rate. 3. It can be availed by the State Governments/UT Governments only after exhausting the normal Ways and Means Advances limit. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1, 2 and 3
2. 1 only
3. 1 and 3 only
4. 2 and 3 only
विशेष आहरण सुविधा (SDF) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. यह सरकारी प्रतिभूतियों के बदले राज्य सरकारों/संघ राज्यक्षेत्र की सरकारों को RBI द्वारा अल्पावधि ऋणों (loans) का प्रावधान करता है। 2. RBI द्वारा इस पर प्रभारित ब्याज दर, रेपो दर के समान होती है। 3. राज्य सरकारों/संघ राज्यक्षेत्र की सरकारों द्वारा इसका उपयोग केवल अर्थोपाय अग्रिमों की सामान्य सीमा की समाप्ति के पश्चात् ही किया जा सकता है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. 1, 2 और 3
2. केवल 1
3. केवल 1 और 3
4. केवल 2 और 3
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Answer: (2) 1 only
उत्तर: (2) केवल 1
SDF is short-term accommodation the RBI gives States/UTs against the collateral of their investments in Government of India securities (including Treasury Bills), so statement 1 is correct. It is charged below the repo rate (repo rate minus one percentage point) and is availed before WMA, not after the WMA limit is used up, so statements 2 and 3 are wrong.

Public Finance & Taxation

CAPF 2026 · P-I · Q23 · Indian Economy · Public Finance & Taxation
Consider the following statements in the context of the Union Budget, 2026-27: 1. The Gross Tax Revenue of the Central Government is estimated to be 11.2 percent of the GDP. 2. The Direct Tax Revenue of the Central Government is less than its Indirect Tax Revenue. 3. The Effective Capital Expenditure is lower than the Capital Expenditure. 4. The tariff rate on all dutiable goods imported for personal use will be reduced from 20 percent to 10 percent. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 only
2. 1, 2 and 3
3. 4 only
4. 1 and 4
केन्द्रीय बजट, 2026-27 के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. केन्द्र सरकार का सकल कर राजस्व, GDP का 11.2 प्रतिशत रहने का अनुमान है। 2. केन्द्र सरकार का प्रत्यक्ष कर राजस्व, उसके अप्रत्यक्ष कर राजस्व से कम है। 3. प्रभावी पूँजीगत व्यय, पूँजीगत व्यय से कम है। 4. व्यक्तिगत उपयोग के लिए आयात की जाने वाली सभी कर-योग्य सामग्रियों पर शुल्क (टैरिफ) दर को 20 प्रतिशत से घटाकर 10 प्रतिशत किया जाएगा। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. केवल 1
2. 1, 2 और 3
3. केवल 4
4. 1 और 4
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Answer: (4) 1 and 4
उत्तर: (4) 1 और 4
Budget 2026-27 estimates gross tax revenue at about 11.2% of GDP and proposed cutting the tariff on all dutiable goods imported for personal use from 20% to 10%, so statements 1 and 4 are correct. Direct tax revenue is larger than indirect tax revenue, and effective capital expenditure (capital expenditure plus grants-in-aid for creation of capital assets) is always higher than capital expenditure, so statements 2 and 3 are wrong.
CAPF 2026 · P-I · Q24 · Indian Economy · Public Finance & Taxation
Which one of the following systems has been adopted by the Government of India to improve cash management, reduce idle balance, enhance transparency and strengthen expenditure efficiency as a major public financial management system reform?
1. Paper-Based Clearing System
2. Decentralized Account Management System
3. Just-in-Time Fund Release System
4. Asset Management and Tracking System
एक प्रमुख सार्वजनिक वित्तीय प्रबंधन प्रणाली सुधार के रूप में नकदी प्रबंधन को बेहतर बनाने, अप्रयुक्त जमा रकम को घटाने, पारदर्शिता को बढ़ाने और व्यय दक्षता को सुदृढ़ करने के लिए, भारत सरकार द्वारा निम्नलिखित में से कौन-सी प्रणाली अपनाई गई है?
1. कागज़-आधारित समाशोधन प्रणाली (Paper-Based Clearing System)
2. विकेन्द्रीकृत लेखा प्रबंधन प्रणाली (Decentralized Account Management System)
3. ठीक समय पर निधि निर्मोचन प्रणाली (Just-in-Time Fund Release System)
4. आस्ति प्रबंधन और ट्रैकिंग प्रणाली (Asset Management and Tracking System)
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Answer: (3) Just-in-Time Fund Release System
उत्तर: (3) ठीक समय पर निधि निर्मोचन प्रणाली (Just-in-Time Fund Release System)
Under Just-in-Time fund release (run through PFMS, for example the SNA-SPARSH system for Centrally Sponsored Schemes), central funds are released only when payments to beneficiaries or vendors actually fall due. This cuts idle balances parked in agency bank accounts and the government's interest cost, and makes fund flows traceable in real time.

Agriculture & Industry

CAPF 2026 · P-I · Q14 · Indian Economy · Agriculture & Industry
India stands at number one at global level in the production of which of the following items? 1. Milk 2. Steel 3. Wheat Select the correct answer using the code given below.
1. 1 and 2 only
2. 1, 2 and 3
3. 1 only
4. 2 only
वैश्विक स्तर पर निम्नलिखित में से किस मद/किन मदों के उत्पादन में भारत का प्रथम स्थान है? 1. दूध 2. इस्पात 3. गेहूँ नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए।
1. केवल 1 और 2
2. 1, 2 और 3
3. केवल 1
4. केवल 2
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Answer: (3) 1 only
उत्तर: (3) केवल 1
India is the world's largest milk producer, but it ranks second to China in both crude steel and wheat production, so only milk is correct.
CAPF 2026 · P-I · Q16 · Indian Economy · Agriculture & Industry
Consider the following statements about the Production Linked Incentive (PLI) scheme: 1. It aims to increase the share of manufacturing sector in India's GDP to 25% and claims its place among the world's leading industrial economies. 2. The scheme extends an incentive of 10% to 14% on incremental sales for a period of five years subsequent to the base year. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 only
2. 2 only
3. Both 1 and 2
4. Neither 1 nor 2
उत्पादन से जुड़ी प्रोत्साहन (PLI) योजना के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. इसका उद्देश्य भारत की GDP में, विनिर्माण क्षेत्र के हिस्से को 25% तक बढ़ाना और विश्व की अग्रणी औद्योगिक अर्थव्यवस्थाओं में अपना स्थान बनाना है। 2. यह योजना आधार वर्ष के बाद पाँच वर्षों की अवधि के लिए वृद्धिशील बिक्री पर 10% से 14% का प्रोत्साहन देती है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. केवल 1
2. केवल 2
3. 1 और 2 दोनों
4. न तो 1 और न ही 2
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Answer: (1) 1 only
उत्तर: (1) केवल 1
Statement 1 matches the stated goal of the PLI scheme (in line with Make in India) of raising manufacturing's share of GDP to 25% and making India a leading manufacturing economy. Statement 2 is wrong: the flagship PLI for large-scale electronics manufacturing, for example, gives an incentive of 4% to 6% on incremental sales over the base year for five years, not 10% to 14%.
CAPF 2026 · P-I · Q74 · Indian Economy · Agriculture & Industry
Consider the following statements regarding Industrial Corridors in India : 1. They are linear development zones. 2. They connect all major State capitals through an integrated network of roads, railways, ports and airports. 3. They promote acceleration of industrial growth. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 and 2
2. 1 and 3
3. 3 only
4. 1 only
भारत में औद्योगिक गलियारों से संबंधित निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. वे रैखिक विकास क्षेत्र हैं। 2. वे सड़कों, रेलमार्गों, पत्तनों और विमानपत्तनों के एक एकीकृत नेटवर्क के माध्यम से सभी प्रमुख राज्य की राजधानियों को जोड़ते हैं। 3. वे औद्योगिक विकास के त्वरण का संवर्धन करते हैं। उपर्युक्त में से कौन-सा/कौन-से कथन सही है/हैं?
1. 1 और 2
2. 1 और 3
3. केवल 3
4. केवल 1
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Answer: (2) 1 and 3
उत्तर: (2) 1 और 3
Industrial corridors such as the Delhi-Mumbai and Chennai-Bengaluru corridors are linear development zones built along a transport spine with industrial clusters and nodes to accelerate industrial growth, so 1 and 3 are correct. They link selected industrial and economic nodes, ports and gateways, not all major State capitals, so 2 is wrong.

External Sector & Trade

CAPF 2026 · P-I · Q18 · Indian Economy · External Sector & Trade
Consider the following investments in an economy by a foreign company: 1. Purchase of the ownership of a transport company 2. Setting up a new company to produce transport equipment 3. Acquisition of a Public Sector Unit 4. Building a storage facility to expand the production capacity Which of the above are examples of brownfield investments?
1. 1 and 2 only
2. 1, 2 and 3
3. 1 and 3 only
4. 2, 3 and 4
किसी विदेशी कंपनी द्वारा किसी अर्थव्यवस्था में किए जाने वाले निम्नलिखित निवेशों पर विचार कीजिए : 1. किसी परिवहन कंपनी का स्वामित्व क्रय करना 2. परिवहन उपकरण के उत्पादन के लिए एक नई कंपनी स्थापित करना 3. किसी सार्वजनिक क्षेत्र यूनिट का अधिग्रहण करना 4. उत्पादन क्षमता में वृद्धि के लिए भंडारण केन्द्र का निर्माण करना उपर्युक्त में से कौन-से ब्राउनफील्ड निवेशों के उदाहरण हैं?
1. केवल 1 और 2
2. 1, 2 और 3
3. केवल 1 और 3
4. 2, 3 और 4
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Answer: (3) 1 and 3 only
उत्तर: (3) केवल 1 और 3
A brownfield investment buys or takes over an existing company or facility, so purchasing an existing transport company (1) and acquiring a PSU (3) are brownfield. Setting up a new company (2) and building a new storage facility (4) create fresh assets from scratch, which is greenfield investment.

Poverty, Employment & Welfare

CAPF 2026 · P-I · Q11 · Indian Economy · Poverty, Employment & Welfare
Consider the following statements about India's labour reforms introduced in 2025 : 1. The Industrial Relations Code, 2020 introduces Re-skilling Fund by an industrial establishment which is equal to 15 days wages for every worker retrenched in addition to the retrenchment compensation, and has to be credited in the worker's account within 45 days of retrenchment. 2. With respect to Trade Union Recognition, any union with 41% membership shall get recognition as the Negotiating Union. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 only
2. 2 only
3. Both 1 and 2
4. Neither 1 nor 2
वर्ष 2025 में प्रवर्तित किए गए भारत के श्रम सुधारों के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. औद्योगिक संबंध संहिता, 2020 पुनःकौशल निधि का प्रवर्तन करती है, जिसके अंतर्गत किसी औद्योगिक स्थापना के छँटनी किए गए प्रत्येक श्रमिक के लिए छँटनी क्षतिपूर्ति के अतिरिक्त 15 दिनों की मजदूरी के बराबर राशि का योगदान देना होगा और इसे छँटनी के 45 दिनों के भीतर श्रमिक के खाते में जमा करना होगा। 2. ट्रेड यूनियन की मान्यता के संबंध में, 41% की सदस्यता वाले किसी भी यूनियन को वार्ताकारी (नेगोशिएटिंग) यूनियन के रूप में मान्यता मिलेगी। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. केवल 1
2. केवल 2
3. 1 और 2 दोनों
4. न तो 1 और न ही 2
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Answer: (1) 1 only
उत्तर: (1) केवल 1
Under the Industrial Relations Code, 2020 (in force from November 2025), the employer contributes 15 days' wages per retrenched worker to a Re-skilling Fund, over and above retrenchment compensation, credited to the worker within 45 days. A union needs at least 51% (not 41%) of the workers as members to be recognised as the sole negotiating union, so statement 2 is wrong.
CAPF 2026 · P-I · Q12 · Indian Economy · Poverty, Employment & Welfare
In the context of labour market of an economy, consider the following statements : 1. Labour Force Participation Rate is defined as the share of employed and unemployed workers to the total working-age population. 2. Worker Population Ratio is defined as the share of unemployed workers to the total working-age population. 3. The usual activity status of a person is determined on the basis of the activities pursued by the person during the specified reference period of the last 365 days preceding the date of survey. Which of the statements given above is/are correct?
1. 1 only
2. 2 only
3. 1 and 3 only
4. 1, 2 and 3
किसी अर्थव्यवस्था के श्रम बाज़ार के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. श्रम बल भागीदारी दर को कुल कामकाजी आयु वर्ग की जनसंख्या में नियोजित और अनियोजित कामगारों के हिस्से के रूप में परिभाषित किया जाता है। 2. कामगार जनसंख्या अनुपात को कुल कामकाजी आयु वर्ग की जनसंख्या में अनियोजित कामगारों के हिस्से के रूप में परिभाषित किया जाता है। 3. किसी व्यक्ति के सामान्य क्रियाकलाप की स्थिति का निर्धारण, सर्वेक्षण की तिथि से पूर्व विगत 365 दिनों की विनिर्दिष्ट संदर्भ अवधि के दौरान व्यक्ति द्वारा किए गए क्रियाकलापों के आधार पर किया जाता है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/कौन-से सही है/हैं?
1. केवल 1
2. केवल 2
3. केवल 1 और 3
4. 1, 2 और 3
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Answer: (3) 1 and 3 only
उत्तर: (3) केवल 1 और 3
LFPR is the share of the labour force (employed plus unemployed) in the population, and usual activity status is decided from activities in the 365 days preceding the survey, so statements 1 and 3 are correct. Worker Population Ratio is the share of employed (not unemployed) persons in the population, so statement 2 is wrong.