UPSC CAPF (AC) 2024 Paper I · Question 101
Question 101 of the UPSC CAPF (AC) 2024 Paper I (4 August 2024). Try it first, then open the answer and explanation.
Consider the following statements regarding instruments of Monetary Policy : 1. The Central Bank can increase the money supply by increasing the bank rate 2. The Central Bank can increase the money supply by purchasing securities from the public 3. The Central Bank can decrease the money supply by increasing the cash reserve ratio Which of the statements given above is/are correct?
- 2 only
- 2 and 3 only
- 1 and 3 only
- 1, 2 and 3
मौद्रिक नीति के लिखतों के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. केंद्रीय बैंक बैंक दर में वृद्धि के द्वारा धन की आपूर्ति में वृद्धि कर सकता है 2. केंद्रीय बैंक जनता से प्रतिभूति क्रय के द्वारा धन आपूर्ति में वृद्धि कर सकता है 3. केंद्रीय बैंक आरक्षित नकदी निधि अनुपात में वृद्धि के द्वारा धन की आपूर्ति घटा सकता है उपर्युक्त में से कौन-सा/कौन-से कथन सही है/हैं?
- केवल 2
- केवल 2 और 3
- केवल 1 और 3
- 1, 2 और 3
Show answer
Answer: (2) 2 and 3 only
उत्तर: (2) केवल 2 और 3
Raising the bank rate makes borrowing from the central bank costlier and contracts money supply, so statement 1 is wrong. Buying securities from the public (open market purchase) injects money, and raising the CRR locks more deposits with the central bank and reduces lending, so statements 2 and 3 are correct.