APPSC Group 2 Mains 2025 Paper 2 · Question 2

Question 2 of the APPSC Group-II Mains 2025 Paper II (23 February 2025). Try it first, then open the answer and explanation.

1. Mains 2025 · P-II · Q2 · Economy (India & AP) · External Sector

   The severe balance of payments crisis faced by India in 1991 was characterised by

   1. High inflation, low foreign exchange reserves and a large fiscal deficit
   2. Rapid industrial growth, increased foreign exchange reserves and a trade surplus
   3. Low inflation, high foreign exchange reserves and a balanced fiscal budget
   4. Strong foreign investment inflows, low inflation and fiscal deficit

   1991లో, భారతదేశం ఎదుర్కొన్న తీవ్రమైన బ్యాలెన్స్ ఆఫ్ పేమెంట్స్ సంక్షోభం క్రింది విధంగా వ్యక్తమైంది.

   1. అధిక ద్రవ్యోల్బణం, తక్కువ విదేశీ మారక నిల్వలు మరియు పెద్ద ద్రవ్య లోటు
   2. వేగవంతమైన పారిశ్రామిక వృద్ధి, పెరిగిన విదేశీ మారక నిల్వలు మరియు వాణిజ్య మిగులు
   3. తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం, అధిక విదేశీ మారక నిల్వలు మరియు సమతుల్య ఆర్థిక బడ్జెట్
   4. బలమైన విదేశీ పెట్టుబడుల ప్రవాహం, తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఆర్థిక లోటు
   Show answer

   Answer: (1) High inflation, low foreign exchange reserves and a large fiscal deficit

   సమాధానం: (1) అధిక ద్రవ్యోల్బణం, తక్కువ విదేశీ మారక నిల్వలు మరియు పెద్ద ద్రవ్య లోటు

   In mid-1991 reserves covered barely two weeks of imports, inflation was above 13% and the fiscal deficit was about 8% of GDP. India pledged gold and began the LPG reforms.

Answer it in the practice appMake a topic-wise quiz