APPSC Group 1 Prelims 2023 Paper 1 · Question 80
Question 80 of the APPSC Group-I Prelims 2023 Paper I (8 January 2023). Try it first, then open the answer and explanation.
Given below are two statements, one labelled as Assertion (A) and the other labelled as Reason (R). Select your answer from the codes given below. Assertion (A) : Budget Deficit financed by printing currency will lead to price rise. Reason (R) : More goods will be produced in the economy. Codes :
క్రింద రెండు ప్రకటనలు ఇవ్వడం జరిగింది. ఒకటి ధృవీకరణ (A) కాగా, మరొకటి కారణం (R)గా లేబుల్ చేయబడింది. దిగువ ఇవ్వబడిన కోడ్ల నుండి మీ సమాధానాన్ని ఎంచుకోండి. ధృవీకరణ (A) : బడ్జెటులోటును కరెన్సీని ముద్రించి పూడ్చుట వలన ధరలు పెరుగుతాయి. కారణం (R) : ఆర్థిక వ్యవస్థలో మరిన్ని వస్తువులు ఉత్పత్తి చేయబడతాయి. కోడ్లు :
Show answer
Answer: (A) is true, but (R) is not the correct explanation of (A).
సమాధానం: (A) నిజం, కానీ (R) అనేది (A)కి సరైన వివరణ కాదు.
Financing a deficit by printing money raises the money supply and demand without a matching rise in output, so prices go up. More goods being produced is not the reason for the price rise; extra output would, if anything, hold prices down.