APPSC Group-I Prelims 2023 Paper I · Question 72
Question 72 of the APPSC Group-I Prelims 2023 Paper I (8 January 2023). Try it first, then open the answer and explanation.
When the Central Bank increases the Cash Reserve Ratio, it leads to I. Fall in money circulation. II. Low demand for goods and services. III. Rise in purchasing power of the people. IV. Rise in bank’s lending capacity. Choose the correct answer using the codes given below :
కేంద్ర బాంకు నగదు నిల్వల నిష్పత్తిని పెంచీనపుడు జరిగేది I. ద్రవ్య చలామణి తగుతుంది. II. వస్తు సేవలకు గిరాకీ తగ్గుతుంది. III. ప్రజల కొనుగోలు సామర్థ్యం పెరుగుతుంది. IV. బాంకుల అప్పుయిచ్చే సామర్థ్యం పెరుగుతుంది. దిగువ ఇవ్వబడిన కోడ్లను ఉపయోగించి సరైన సమాధానాన్ని ఎంచుకోండి :
Show answer
Answer: I and II only
సమాధానం: I మరియు II మాత్రమే
A higher CRR forces banks to keep more of their deposits with the central bank. This reduces their lendable funds and the credit they can create, so money in circulation and the demand for goods and services fall. Purchasing power and lending capacity go down, not up.